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开元股份2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-27 21:06    来源:同花顺

开元股份(300338)(300338)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,新型冠状病毒感染的肺炎疫情于2020年1月在全国爆发以来,受疫情防控要求,公司延迟复工复产,教育培训业务经营遭遇重大影响,第一季度延迟复工且复产进度缓慢,第二季度公司运营才逐步恢复正常,导致公司经营业绩大幅下滑。报告期内,公司实现营业收入37,005.72万元,同比下滑54.36%,实现归属母公司股东净利润-16,251.57万元,同比下滑532.02%。

面对外部环境的重大变化与影响,公司管理层及时调整经营思路,一方面加速发展在线教育业务,快速推动线上线下深度结合与融合;另一方面回归教育本质,以就业为导向,加强产品研发、提高教学质量与就业服务能力。报告期内,公司实现销售订单成交额53,341.87万元,同比下滑32.56%;招生人次达到50.48万,同比增长51.92%。其中在线教育招生人次达到46.11万,同比增长84.38%;在线教育业务收入17,142.41万元,同比增长17.23%,占总营业收入的46.32%。

报告期内,公司主要经营情况如下:

1、主要经营指标

(一)主营业务情况

(1)报告期末公司资产总额198,817.34万元,归属于上市公司的净资产126,856.92万元,报告期加权平均净资产收益率-12.04%。

(2)报告期内,公司实现营业收入37,005.72万元,同比减少54.36%;营业成本15,310.73万元,同比减少18.99%;综合毛利率58.63%,同比下降16.34个百分点,主要系营业成本构成多为固定成本所致。

(3)报告期内,公司实现利润总额-20,777.41万元,同比下降420.10%;实现净利润-18,128.65万元,同比下降503.12%;实现归属于母公司所有者的净利润-16,251.57万元,同比下降532.02%;基本每股收益为-0.4734元,主要系教育业务受疫情影响所致。

(4)报告期公司的销售、管理、研发、财务四项期间费用共计42,490.34万元,同比减少20.98%。其中:

1)销售费用22,337.06万元,同比减少21.05%,主要系报告期恒企教育、中大英才疫情期间减少网络推广投入、销售提成随回款收入减少等因素影响所致;

2)管理费用15,300.39万元,同比减少23.61%,主要系报告期恒企教育、中大英才减少日常管理费用所致;

3)研发费用3,385.04万元,同比增长43.97%,主要系报告期恒企教育、中大英才进一步加大了产品研发,着力提升产品信息化程度增加相应投入影响所致;

4)财务费用1,467.85万元,同比下降52.61%,主要系报告期学员学费贷款承担利息减少影响,以及报告期的贷款利息减少影响所致。

(5)报告期内,实现经营活动现金流净额-6,208.02万元,同比下降304.36%,主要系职业教育业务受疫情影响回款减少所致。

(6)报告期末,公司预收账款与合同负债总额为35,264.67万元,同比增加14.03%,主要系疫情影响复工复课进程,收入确认节奏放缓导致预收账款规模扩大。

(二)非主营业务情况

(1)计提信用资产损失-104.85万元,主要系应收款项原值减少所致;

(2)营业外支出616.55万元,主要系公司清理了部分固定资产所致;

2、受复工复产进度延缓影响,销售订单成交额同比下降

公司第一季度延迟复工且复产进度缓慢,第二季度公司运营才逐步恢复正常,导致公司经营业绩下滑。

报告期内,公司实现销售订单成交额53,341.87万元,比上年同期下滑32.56%。

公司三大核心业务销售订单成交额具体如下:

(1)报告期内职业技能培训实现销售订单成交额24,779.84万元,同比下降35.91%。

(2)报告期内职业资格考证培训实现销售订单成交额10,457.80万元,同比下降15.82%。

(3)学历辅导服务报告期内实现销售订单成交额18,095.31万元,同比下降35.40%。

单位:元

3、在线教育业务快速发展,线上招生人次同比增长84.38%

报告期内,公司在线教育业务迎来快速发展,公司在线平台注册会员数达到1305.02万人,较上年同期增长32.58%;线上招生人次达46.11万,较上年同期增长84.38%;线上客单价为528.12元/人,较上年同期下滑22.26%,线上客单价的下滑主要系疫情期间公司积极履行企业社会担当责任,线上课程产品为回馈学员进行降价销售所致;线上培训收入达到17,142.41万元,较上年同期增长17.23%。

单位:元、人

4、进一步巩固线下终端优势,增加32家校区网点

报告期内,公司有效发挥公司规模与资金优势,夯实公司职业教育业务人才优势,新开设各类终端校区32家,积极布局后疫情时代,进一步巩固线下终端校区的渠道优势,加快推动线上线下深度融合速度,实现公司可持续快速发展。

截止2020年6月30日,公司在全国26个省市(包括直辖市),169个城市合计拥有429家各类终端校区网点,较2019年末净增加32家。其中直营校区总数有365家,占比达85.08%,较2019年末增长7.04%;加盟校区达64家,较2019年末增长14.29%。直营校区中,设计业务直营校区数达到71家,较2019年末增长26.79%。

单位:家

2020年以来,全国就业竞争压力加大,党中央与国务院也同步提出了“六稳六保”和“以训稳岗”系列政策,为我国“保证居民就业,稳定社会民生”保驾护航,给职业教育行业带来重大长远发展机遇。公司将积极抓住机遇,一方面回归教育本质,以就业为导向,加强产品研发、提高教学质量与就业服务能力,另一方面加速发展在线教育业务,快速推动线上线下深度融合,打造OMO(线上―移动―线下三位一体)模式,聚焦职业教育做大做强。公司将在下半年继续采取各种措施降低公司营运成本,扩大销售回款,推动公司业务快速恢复和发展。二、公司面临的风险和应对措施 1、行业监管和产业政策变化的风险 公司属于职业教育培训服务行业,行业发展容易受职业教育政策的影响。目前我国职业教育行业总体监管程度仍较低,如未来相关法律法规或产业政策存在重大变化和调整,国家或公司经营所在地相关主管部门出台新的严格规定或行业监管政策,可能会对公司的业务经营产生影响,进而对公司的业绩情况产生影响。 对此,公司一方面严格按照现有政策要求进行规范运营;另一方面积极跟踪相关政策并深度研究分析,及时根据政策变化进行针对性业务调整;让公司最大化降低行业政策变化对业务经营的影响与风险。 2、管理与内部控制风险 公司所处行业特征决定其经营场所分布较广,报告期内,公司在全国各地拥有429家终端校区网点,未来随着业务规模扩张,预计终端校区网点数量将进一步增加,资产、业务和人员将呈现逐渐分散的趋势,对公司在统筹管理、内部控制及管理人员调配等方面管理难度将进一步增加,存在业务扩张速度与管理能力以及内部控制能力不匹配的风险。 对此,公司将严格遵照上市公司规范运作指引要求,不断完善公司治理结构,进一步规范公司运作管理体系,加强内部信息化系统建设,强化各项决策的科学性,促进公司的机制创新和管理升级来应对该风险。 3、成本及费用上升的风险 随着公司“多品类、拓渠道、扩赛道”经营策略推进,业务规模快速增长,存在对应的场地租赁及员工人数快速增长带来的成本不断增加,存在导致当期利润水平及利润率下降的风险。同时公司业务布局跨越多个职业教育细分领域,前期广告推广与销售费用投入较大,而规模效应与协同效应临界值较高,往往滞后于公司的发展速度,容易导致当期利润水平及利润率下降的风险。 对此,公司将聚焦“1+3”业务布局,深化线上线下深度融合,加强全面预算管理与全成本考核,提升成本管理与考核管理水平,优化资源配置等措施来应对成本及费用上升的风险。 4、行业竞争加剧的经营风险 职业教育培训行业是轻资产的高毛利率行业,其市场需求广阔、资产证券化率低,且具有较强的弱周期成长属性,行业市场化程度高、竞争激烈。随着国家职业教育政策的进一步完善,职业教育经费投入的加大和消费升级等多因素影响,将吸引更多的产业投资进入,导致市场竞争加剧。虽然公司在该行业立足多年,拥有一定的知名度和美誉度,但如不能有效应对行业竞品和新兴机构的竞争与冲击,不能适应日趋激烈的市场竞争环境,继续保持较强的市场竞争力,将会对经营业绩产生重大不利影响的风险。 对此,公司将继续深化线上线下深度融合战略,不断完善“一生一世终身教育”产品体系,继续实施“多品类、拓渠道、扩赛道”经营策略,加大产品技术研发投入,进一步增强核心竞争力和产品技术领先优势来应对行业竞争加剧风险。 5、人才流失的风险 职业教育业务是以人为本的知识密集型业务,核心管理人员、研发团队和优秀老师是保证教研能力持续发展、业务稳步增长的关键,是公司核心竞争力的重要组成部分。教育行业从业人员流动率较高,不排除部分员工与管理人员由于竞争对手挖人与自身发展规划等原因离职,可能对公司的教学质量、品牌造成不利影响。 对此公司通过设置有吸引力的薪酬体系并构建完整的员工招录、培训、管理、晋升的内部管理体系,为员工提供可持续的发展机会与成长空间,来降低核心人才流失率与流失风险。 6、新型冠状病毒肺炎疫情及其他突发性事件的风险 2019年底出现的新型冠状病毒肺炎疫情已在全球扩散,国内疫情控制良好趋于稳定,但因境外输入性疫情风险加大,国内疫情在某些地区时有发生。公司自2季度恢复线下授课以来,招生及授课已逐步恢复正常,但因全球其他地区的新冠疫情仍非常严峻,国内疫情仍存在反弹的风险,如果疫情反弹且短期内不能得到有效控制,将导致公司线下面授培训校区网点停课,整体将会对公司短期的生产经营造成一定的不利影响。 面对不确定的突发性事件风险,公司内部建立了危机应对工作机制,如针对新冠肺炎疫情成立了疫情防控领导工作小组,在保证学员与员工安全的前提下,促进公司有序复工复课;公司进一步深化线上线下深度融合战略,完善风险管控体系,提高公司应对突发性事件的抗风险能力。 7、商誉减值风险 公司在过去并购过程中形成较高商誉,累计商誉减值准备金额为59,912.76万元。截止报告期末,公司商誉的账面净值81,509.83万元,占期末合并总资产比例为41%。根据《企业会计准则》规定,商誉不作摊销处理,但需在未来每年年终终了进行减值测试。如果未来经营状况未达预期,则公司存在商誉减值的风险。 公司将根据《企业会计准则》、《会计监管风险提示第8号――商誉减值》等有关规定及公司《商誉减值测试内部控制制度》,进一步强化公司商誉减值的会计监管,进一步规范公司商誉减值的信息披露。三、核心竞争力分析 职业教育培训是一个非常好的行业,近年来在人口红利和政策红利下,职业教育培训行业得到了高速的发展,让行业的整体能力得到了很大的进步,也为社会做出了很多的贡献。 同时,职业教育培训快速的发展也带来了很多的发展问题,让企业开始重新审视,比如:固定成本高、销售费用高、人均产值低、课程学费高、学员投诉多等现象;我们认为,在职业教育风口和新时代技术推动教育变革双重推动下,职业教育培训行业发展到今天就是拐点,需要回归到教育的本质,需要企业把更多的人力和财力投入到教育研发和师资培养上,真正做好教育的质量,提高行业的正面形象,降低教育消费的门槛,提高教育的效率。 公司这些年一直立足于“培养精英人才”的根本出发点,不断打造职业教育的内核,也初步形成了“职业规划、指明方向;智能教学、智能辅导;共享经济、实时共享;一生一世、成就你我”的商业模式,从而不断强化企业的核心竞争力建设,通过近几年的努力,我们在“内容深度研发”和“产业互联网中台研发”两大方面取得了比较大的突破,并形成了公司核心竞争力,这对公司未来的发展起到非常重要的作用。 1、内容深度研发能力 在实战经验教育领域,公司立足“加快经验积累,实现最后一公里”教学目标,帮助学员达成“好就业、就业好”的职业晋升通道目标下,为毕业大学生、在职主管、在职经理、在职总监等不同层次的学员建立了不同的人才培养解决方案,彻底打破原有的应试教育研发体系,以“项目贯穿”研发为核心,让学员能够在场景下完成实训、实习、实战,形成了公司独特的“开元秘方”研发体系,从而可以让学员少走弯路,迅速成长。 在应试教育领域,公司立足高效学习,建立了不同学习方式、不同学习时间、不同学习服务下的人才培养解决方案,同时也根据不同学员的学习时间、学习能力、学习成绩建立了考前确保通过率的不同冲刺解决方案,来分层分类确保学员的个性化学习解决方案,在整个班型设计的底层,我们基于公司的考霸魔方研发体系,一方面将知识点以教材、讲义、视频、音频、阅读、习题、导图等多种载体,一方面通过卡片、动画、案例、任务、场景、讨论等方式呈现,让学员能根据知识图谱和学习计划,利用好时间学习,做到不漏掉一个重要知识点,也让学员根据自身对知识点的掌握情况进行智能推送,减少重复学习,同时在学员自律性和学习执行力方面,增加了学习的趣味性,提高课堂内、课堂外的互助互学文化,最终实现教与学的充分融合,达到最佳学习效果。 未来,公司将基于人才培养胜任力模型,持续加强内容深度研发,通过构建终生职业教育能力模型,借助更加强大的智能化人才培养解决方案,帮助学员实现培训解决方案和积累解决方案,达到“活到老、学到老”的最佳个人学习路径和个性化学习方案。 2、产业互联网中台研发能力 公司目前业务涉及财经会计、职业资格、设计、学历辅导等近80多个品类,是一家典型的用户多、班型多、校区多的综合型教育机构,为了确保公司的经营目标落地,始终坚守“教育+互联网”的商业理想,把学员的需求看成因,把教育的事看成道,把互联网的事看成术,全力构建“因、道、术”的人才培养模式和产业互联网平台基因,从而高效推动集团一体化经营,实现“集团大流量入口+多品类多校区消化+多出口服务”的商业形态。 近年来基于这样的商业构想落地,公司不断加大技术研发力度,增加了很多技术型人才,把公司所有的学员、员工、管理行为都一步步实现了上云,帮助所有的用户都建立了一套完整的生态系统,虽然目前还没有完全达到预期效果,但是一直在不断迭代和优化,随着5G和人工智能技术在教育领域的运用,在教育产业互联网化的进程中,通过加大产品技术研发打造公司核心竞争力。 开元股份基于“教育+互联网”的经营思维,至今已经建立了“全网CRM系统、直播系统、题库系统、答疑系统、实训系统、实习系统”前台模块;建立了“会员管理系统、商品系统、订单系统、支付系统、风控系统”等中台模块;建立了“教研系统、教学系统、教务系统、BI系统、NC系统、财务系统、HR系统”等后台模块,有力驱动企业的扩张和发展。未来,随着5G和人工智能技术在教育行业的应用,公司将进一步围绕巩固“用户设施建设”和“终端设施建设”这两大壁垒,打造新时代下的OMO教育产业互联网平台,赋能职业教育更大的边际价值,全面打通职业教育的每一个环节,贯穿学员的全学习周期,让每一个人都能清晰自身的职业阶段和职业能力,实现真正的“相教无类”和“因材施教”。 3、受尊敬的开元核心价值观文化 公司通过多年的发展,始终秉持“把经验传递给有梦想的人”的使命,始终坚持“幸为师、诚为师、慎为师、勤为师”的师训,奠定了“以人为本、诚信务实、利他共赢、创新进取”的核心价值观,形成了“宁可让企业吃亏,不让员工吃亏;宁可让企业吃亏,不让学员吃亏”的行为准则,这样的开元文化在影响公司每一位员工的同时,也影响着每一位学员。在未来的发展道路上,公司不仅是传授职业经验,更多的是影响学员的职业修炼,让每一位学员都和我们一样拥有共同的价值观,成为一家受社会尊敬的教育企业。